Названы причины, по которым доля просрочки по долгам микрофинансовых организаций резко выросла
Рынок МФО сталкивается со всё большей неплатежеспособностью клиентов
Россияне категорически не справляются с выплатами по микрозаймам: в первом квартале доля просроченных на 90 дней кредитов в портфеле микрофинансовых организаций (МФО) выросла до 33,8%. Это максимум с конца 2023 года. По данным Центробанка, который явно озабочен ситуацией, в денежном выражении объем плохих долгов достиг 269 млрд рублей. Годом ранее показатель не превышал 190 млрд, или 27,5% от общего портфеля.
В целом спрос на услуги МФО среди населения остается повышенным. По итогам января-марта количество действующих договоров в этом сегменте кредитования выросло на 3,8%, до 26,7 млн единиц, несмотря на заградительные для значительной части потребителей ставки. Впрочем, закон ограничивает общую сумму начислений сверх «тела» займа (проценты, штрафы, пени и другие платежи): с 1 апреля 2026 года общая переплата не может превышать 100% от суммы долга.
Многие МФО предлагают среднесрочные займы, которые отличаются от популярных «займов до зарплаты» более крупными суммами и сроком — в среднем 100 тысяч рублей на срок до года против 30 тысяч на месяц. В отличие от банков, МФО лояльнее относятся к отбору заемщиков, хотя обязаны соблюдать введенные регулятором макропруденциальные лимиты для высокорисковых клиентов. В теории, если у заемщика доля долговых выплат превышает 50% дохода, и кредитный рейтинг низкий, нужно уменьшать сумму займа или вовсе отказывать в нем. Однако на практике, судя по всему, возможны варианты.
Примерно до середины 2024 года микрофинансовые организации ориентировались в основном на достаточно узкий потребительский сегмент – на категорию людей с доходами не выше 30-40 тысяч рублей в месяц и с весьма сомнительной платежеспособностью по кредитам, занятых, как правило, в неформальном секторе. Однако затем социально-экономическая база МФО стала быстро разбухать, причем, во многом за счет клиентов банков. Понятно почему: банковские кредиты оказались менее доступны для физлиц. И хотя с начала 2026 года доля одобрений банками по всем розничным займам выросла в связи со снижением ключевой ставки с 17,7% до 24,7%, ситуацию это не сильно меняет. Отказы приходят на 75% заявок.
«Рост доли просрочки в портфеле МФО до 33,8% является оборотной стороной более простого, чем у банков, механизма оформления кредитов и, соответственно, значительного спроса на эти услуги, — говорит ведущий эксперт Центра политических технологий, экономист Никита Масленников. – Сегодня девять из десяти заявок подается онлайн, это быстрее, не требует посещения офиса, а решения принимаются в автоматическом режиме, достаточно лишь передать паспортные данные. Краткосрочные займы в МФО – это в основном займы «до зарплаты». Банк России воспринимает ситуацию с плохими долгами в секторе как крайне неприятный сигнал, указывающий на резкое, вплоть до банкротства, ухудшение материального, социального положения многих людей».
И хотя ЦБ не один раз ужесточал нормативы контроля за финансовым состоянием клиентов МФО, этих усилий явно недостаточно, судя по последней статистике. Когда растет просрочка, финансовое положение МФО становится более шатким. Не надо забывать и о сегодняшнем стрессовом макроэкономическом контексте: об очевидных рисках ускорения инфляции, падения потребительского спроса, увеличения издержек предприятий. Темпы роста заработной платы в первом квартале замедлились на фоне стагнации экономики, а перспективы перелома этого тренда довольно тусклые, резюмирует Масленников.
«Рост доли плохих долгов в первом квартале до 33,8% – это тревожный, но ожидаемый сигнал для рынка МФО, поскольку в 2025 году часть компаний активно наращивала выдачи более рискованным заемщикам, а теперь этот портфель начал генерировать просрочку, — отмечает аналитик Freedom Global Владимир Чернов. —
Кроме фактора высокой ставки, тренд подпитывается тем обстоятельством, что многие клиенты имеют высокую долговую нагрузку, привлекая микрозаймы не как «короткие» деньги «до зарплаты», а как способ закрыть старые обязательства. В этом случае цепочки займов становятся длиннее, а обслуживать их все сложнее».
По прогнозу Чернова, в ближайшие полгода увеличение объема просрочки продолжится, особенно по займам конца 2025-го — начала 2026 года. Затем рынок может стабилизироваться при более жестком отборе заемщиков и более высокой доле крупных технологичных игроков. Слабым МФО придется сокращать количество рискованных выдач, а компании с сильным скорингом смогут оттянуть на себя часть спроса.
Источник: www.mk.ru